DM/Digital Manufacturing

"THE PURCHASE OF ALTAIR CAN CHANGE A LOT." When Siemens AG’s President and CEO, Roland Busch, presented the company's figures for the fiscal year 2024 (ending September 30) last week, he was quite satisfied with a lot, but not everything. In total, Siemens AG generated revenues of €75.9 billion and a net of 9.0 billion euros. "A good result," he said, not least given the tough global environment. Sure, revenues for the entire operation increased by a relatively modest 3% compared to fiscal year 2023, when they stood at €74.9 billion. But success in financial and commercial terms depends not only on the size of the revenue level; profit and future prospects are also highly relevant parameters, and here Siemens can point to several positive factors:
"Yes, and in another successful fiscal year, we delivered record profit and stringently executed our strategy," Busch summed up.
In general, he noted that it benefited in particular from continued strong demand for electrification, transport and industrial software offerings. That is, much of what lies within the scope of what the company's PLM division, Siemens Digital Industries Software, produces. This part of the business also seems to be going really well with good growth in software revenues and related services, not least regarding the development on the SaaS, Xcelerator-as-a-Service and cloud side.
It looks more challenging for the automation division, something that Busch said was offset by very strong growth in the Mobility division and a considerable increase in Smart Infrastructure.
From a PLM point of view, however, it is of course interesting to see continued strong growth. In this, SaaS is of particular interest. This is how the head of the PLM division, Tony Hemmelgarn, comments to PLM&ERP News on the development regarding ARR, Annual Recurring Revenues, a measure of annual subscription revenues, type SaaS:
"We are very pleased with the SaaS transition,” he says. “Over the past three years, we have delivered impressive results, and we will continue this momentum into our fiscal year 2025. Our ARR growth reached a very healthy level of plus 14% year-over-year and our plan is to maintain the ARR growth in the low plus tens in FY2025, which is above our original 2021 CMD communicated (Capital Market Day) target of 10% annual ARR growth.
Hemmelgarn further says: “Speaking of our SaaS transition, the cloud portion is now at 1.8 billion euros, corresponding to 42% of ARR, exceeding our target of 40% a year ahead of schedule. And I have asked my team to drive towards the 50% mark by the end of fiscal year 2025.”
Bright future prospects, then, but there’s more, Roland Busch noted: "Starting in fiscal year 2025, we will take Siemens to the next level of value creation. We will continue to invest in R&D and M&A to ensure faster growth based on our technical strengths and ability to scale across industries. Our planned acquisition of Altair strengthens our leadership in industrial software and AI." This can change a lot.
Click on the headline to read the full article on PLM&ERP News.

"KÖPET av ALTAIR kan FÖRÄNDRA MYCKET." När Siemens AG-koncernens chef och CEO, Roland Busch i slutet av förra veckan presenterade bolagets siffror för det brutna räkenskapsåret 2024 (t o m 30 september) var han tämligen nöjd med en hel del, men inte allt. Totalt genererade Siemens-koncernen intäkter på 75,9 miljarder euro och ett netto på 9,0 miljarder euro. ”Ett bra resultat,” menade han, inte minst givet den tuffa globala omvärldsbilden. Visst, intäkterna för hela koncernen ökade med relativt beskedliga 3 % jämfört med räkenskapsåret 2023, då de låg på 74,9 miljarder euro. Men framgång i finansiella och kommersiella termer hänger nu inte bara på intäkternas storlek; även vinst och framtidsutsikter är i detta synnerligen relevanta parametrar och här kan Siemens peka på flera positiva faktorer:
”Under ännu ett framgångsrikt räkenskapsår levererade vi nu en rekordvinst och genomförde vår strategi strikt,” summerade Busch.
Allmänt noterade han på att man gynnats särskilt av en fortsatt stark efterfrågan på elektrifiering, transporter och industriella mjukvaruerbjudanden. Det vill säga mycket av det som ligger inom ramen för vad bolagets PLM-division, Siemens Digital Industries Software, producerar. Denna del av verksamheten tycks också gå alldeles utmärkt med god tillväxt på mjukvaruintäkerna och relaterade tjänster, inte minst då utvecklingen på SaaS-, Xcelerator-as-a-Service- och molnet-sidan.
Mer utmanande ser det ut för automations-divisionen, något som Busch dock menade vägs upp av en mycket stark tillväxt inom Mobility-divisionen och en avsevärd ökning inom Smart Infrastructure.
Men ur en PLM-synvinkel är det förstås intressant att se en fortsatt stark tillväxt. I detta är SaaS-tillväxten (Software-as-a-Service) är av särskilt intresse. Hur då? Så här kommenterar chefen för PLM-divisionen, Tony Hemmelgarn, utvecklingen när det gäller den post som förkortas ARR, Annual Recurring Revenues, ”årliga återkommande intäkter” – ett mått på årliga prenumerationsintäkter, typ SaaS - till PLM&ERP News:
”Vi är mycket nöjda med SaaS-övergången. Under de senaste tre åren har vi levererat imponerande resultat, och vi kommer att fortsätta detta momentum in i vårt räkenskapsår 2025. Vår ARR-tillväxt nådde en mycket sund nivå på plus 14 % jämfört med föregående år och vår plan är att upprätthålla ARR-tillväxten i de låga plus tio-talen under FY2025, vilket är över vårt ursprungliga 2021 CMD-kommunicerade (Capital Market Day) mål om en årlig ARR-tillväxt på 10 %.
Hemmelgarn säger vidare: ”På tal om vår SaaS-övergång ligger molndelen nu på 1,8 miljarder euro, motsvarande 42 % av ARR, vilket överskrider vårt mål på 40 procent ett år före schemat. Och jag har bett mitt team att köra mot 50 %-strecket i slutet av räkenskapsåret 2025.”
Ljusa framtidsutsikter alltså och Roland Busch noterade: "Från och med räkenskapsåret 2025 kommer vi att ta Siemens till nästa nivå av värdeskapande. Vi kommer att fortsätta att investera i FoU och M&A (”köp”) för att säkerställa snabbare tillväxt baserat på våra tekniska styrkor och förmåga att skala över branscher. Vårt planerade förvärv av Altair stärker vårt ledarskap inom industriell mjukvara och AI. Vår förmåga att kombinera den verkliga och digitala världen är oöverträffad.”
Klicka på rubriken för att läsa mer på PLM&ERP News.

PTC's CREO, Hexagon's SIMUFACT and VGSTUDIO MAX in technical LEADING ROLES. One of the more fascinating aspects of using 3D CAD concerns the design of medical implants. In short, CAD, together with advanced simulation software and 3D printing technology, has contributed to revolutionizing developments in the field by allowing very precise and patient-specific custom design and manufacturing of implants. By using patient imaging data, such as CT scans or magnetic resonance imaging (MRI), a detailed 3D model of the implant can be created with CAD, which in the next step can be simulated and verified and then 3D printed.
These capabilities have been used in a groundbreaking convergence of medicine, engineering and technology by a world-class team from Tel Aviv Medical Center, PTC and Hexagon. The level has been extremely high and a medical breakthrough has been achieved: a fully personalized scapula implant designed and manufactured specifically for a young cancer patient. This means that they have set a new standard for personal healthcare that further pushes the boundaries of what’s possible in digital engineering for medical implants.
The background is that a young patient, after months of pain and restricted movement, was diagnosed with a rare cancer. MRI revealed extensive damage to the scapula, along with an aggressive tumor, infiltrating surrounding muscles. A challenging path lay ahead for the team, with the immediate goal of removing and replacing the affected bone, while retaining as much shoulder function as possible. To achieve this, they used PTC's Creo Design CAD software, Hexagon's Simufact Additive for the simulation pieces and VGSTUDIO MAX for CT scan data processing and quality verification for technical support.
“The development of complex implantable printed materials, together with powerful additive manufacturing and simulation software, enables us to introduce smart implants to the surgical world. These implants interact with tissues to optimize their survival in the body, ensuring a perfect fit and promoting tissue growth. These advances mark a new era in personalized medicine," comments Dr. Solomon Dadia, head of the Surgical Innovation and 3D Printing Unit at Tel Aviv Sourasky Medical Center.
Don't miss this story, which captures a remarkable result of what state-of-the-art CAD, simulation and 3D printing technologies can do for human medical advancement, where the patient's rapid recovery highlights the profound impact of technological solutions that can produce personalized medical solutions. From diagnosis to the patient's renewed mobility in the shoulder, this project highlights how interdisciplinary collaboration can reshape the next frontier of care with solutions that are tailored to each patient.
Click on the headline to read more on PLM&ERP News.

PTCs CREO, Hexagons SIMUFACT och VGSTUDIO MAX i tekniska HUVUDROLLER. En av de mer fascinerande aspekterna på användning av 3D CAD handlar om design av medicinska implantat. CAD har tillsammans med avancerade simuleringsmjukvaror och 3D-printningsteknik kort sagt bidragit till att ha revolutionerat utvecklingen på området genom att tillåta mycket exakt och patientspecifik anpassad design och framtagning av implantat. Genom att använda patient-avbildningsdata, som CT-skanningar eller magnetkamera (MRI, Magnetic Resonance Imaging) kan man med CAD skapa en detaljerad 3D-modell av implantatet, som i nästa steg kan simuleras och verifieras för att sedan 3D-printas.
Det här kapabiliteterna har använts i en banbrytande konvergens av medicin, ingenjörskonst och teknologi av ett världsklass-team från Tel Aviv Medical Center, PTC och Hexagon. Nivån har varit extremt hög och man har uppnått ett medicinskt genombrott: ett helt personligt sköldbladsimplantat designat och tillverkat specifikt för en ung cancerpatient. Med detta menar man sig ha satt en ny standard för personlig sjukvård som ytterligare tänjer på gränserna för vad som är möjligt inom digital teknik för medicinska implantat.
Bakgrunden är att en ung patient efter månader av smärta och rörelsebegränsning fick diagnosen för en sällsynt cancersjukdom. MRT avslöjade omfattande skador på skulderbladet, tillsammans med en aggressiv tumör, som infiltrerade omgivande muskler. En utmanande väg låg framför teamet, med det omedelbara målet att ta bort och ersätta det drabbade benet, samtidigt som man behöll så mycket av axelfunktion som möjligt.
För att uppnå detta använde man sig av PTCs CAD-mjukvara Creo Design, Hexagons Simufact Additive för simuleringsbitarna och VGSTUDIO MAX för bearbetning av CT-skanningsdata och kvalitetsverifiering.
”Utvecklingen av komplexa implanterbara tryckta material, tillsammans med kraftfull additiv tillverkning och simuleringsprogram, gör det möjligt för oss att introducera smarta implantat till den kirurgiska världen. Dessa implantat interagerar med vävnader för att optimera deras överlevnad i kroppen, vilket säkerställer en perfekt passform och främjar vävnadstillväxt. Dessa framsteg markerar en ny era inom personlig medicin," kommenterar dr Solomon Dadia, chef för enheten för kirurgisk innovation och 3D-printning vid Tel Aviv Sourasky Medical Center.
Missa inte denna berättelse, som fångar ett anmärkningsvärt resultat av vad toppmodern CAD-, simulerings- och 3D-printteknik kan göra för mänskligt medicinskt framåtskridande, där patientens snabba tillfrisknande belyser den djupgående effekten av tekniska lösningar som kan ta fram personligt anpassade medicinska lösningar. Från diagnos till patientens förnyade rörlighet i axelpartiet belyser detta projekt hur tvärvetenskapligt samarbete kan omforma vårdens nästa gräns med lösningar som är skräddarsydda för varje patient.
Klicka på rubriken för att läsa mer på PLM&ERP News.

"NOTHING has SIGNIFICANTLY CHANGED." PLM developer Dassault Systèmes (DS) announces today that its 3DEXPERIENCE platform will be used for the development of electric vehicles (EV) at Volvo Cars. The news in itself is not so surprising in light of the fact that the company announced some time ago that it had chosen to continue product development in the DS CAD system CATIA, which it had been using for a long time.
However, a general conclusion of this choice earlier 2024 is that the decision was mainly for a one-year extension of the contract for the CAD solution CATIA, possibly with some new V6 related parts included. In general, the design work is done in CATIA's V5 version. Although Dassault writes in its press release that, "The 3DEXPERIENCE platform has been selected by Volvo Cars to be used in the development of electric vehicles," nothing has really changed. The press release is a bit vaguely worded in this regard, but my contacts at Volvo Cars give information that indicates that nothing has really changed. Here's the background: Volvo Cars generally works in a mixed PLM environment, with DS CATIA as the primary mechanical CAD and surface design tool. These solutions will continue to be used. But, a heavy point in the context is that Siemens Digital Industries Software's PLM suite Teamcenter and some other digital Siemens tools in for example electronics design and on the software/SDV process page will continue to be used for most other pieces of EV and SDV development.
It also applies that Siemens Tecnomatix continues to function as a tool for digital manufacturing support.
Moreover, it is notable that Teamcenter has developed into the main solution for Volvo Cars' BOM management–including then eBOM (engineering BOM) and mBOM (manufacturing BOM)–as its proprietary KDP database is phased out to be replaced by Siemens Teamcenter. This means that what DS indicates in its press material, "the 3DEXPERIENCE platform has been selected by Volvo Cars for use in the development of electric vehicles" - is something of an ambiguous truth.
The exact meaning of the press release's information is, as mentioned above, unclear. DS claims in this that Volvo Cars, "chose to strengthen the role of Dassault Systèmes as its partner to complete its mission to be a fully electric automotive company." This means that, "the automaker can benefit from a seamless migration of its data from CATIA applications and third-party solutions, to one scalable virtual platform that facilitates collaborative vehicle design and development." This could be an integration platform, but hardly changes the main feature, CATIA in the role of main CAD tool, including the 3DEXPERIENCE , for CAD geometry management, collaboration, reuse of parts, problem management, the test and validation cycle, requirements and traceability. This is at least what Dassault claims.
Click on the headline to read the full article on PLM&ERP News.

INGET HAR VÄSENTLIGEN FÖLRÄNDRATS. PLM-utvecklaren Dassault Systèmes (DS) meddelar idag att deras 3DEXPERIENCE-plattform ska användas för utveckling av elfordon på Volvo Cars. Nyheten är inte överraskande i skenet av att bolaget för en tid sedan meddelade att man valt att fortsätta med DS CAD-system CATIA, som man sedan lång tid använt.
Men en allmän konklusion av detta val är att beslutet huvudsakligen gällde en ettårig förlängning av kontraktet för CAD-lösningen CATIA, möjligen med vissa nya V6-relaterade bitar inkluderade. Allmänt så görs designarbetet annars i CATIAs V5-version. Även om Dassault i sin pressrelease skriver att, ”3DEXPERIENCE-plattformen har valts ut av Volvo Cars för att användas i utvecklingen av elfordon,” så har egentligen inget förändrats. Pressreleasen är i detta lite vagt formulerad, men mina kontakter på Volvo Cars ger besked som tyder på att inget egentligen förändrats. Hur då?
Volvo Cars jobbar generellt i en PLM-mässigt blandad miljö, med DS CATIA som primärt mekanik-CAD och ytdesign-verktyg, lösningar man kommer att fortsätta använda. Men, vilket är en tung poäng i sammanhanget, Siemens Digital Industries Softwares PLM-svit Teamcenter (TC) och några andra digitala Siemens-verktyg inom elektronik-design och på mjukvaru-/SDV (Software Defined Vehicles)-processidan kommer fortsatt att användas för de flesta andra bitarna i elfordons- och SDV-utvecklingen.
Vidare gäller också att Siemens Tecnomatix fortsatt fungerar som digitalt tillverkningsstöd.
Notabelt är också att Teamcenter utvecklats till att bli huvudlösning för Volvo Cars BOM-hantering – bl a då eBOM (engineering BOM) och mBOM (manufacturing BOM) - i takt med att fordonstillverkarens proprietära KDP-databas avvecklas för att ersättas med Siemens Teamcenter. Detta betyder att det som DS indikerar i sitt pressmaterial, att 3DEXPERIENCE ska användas i utvecklingen av elfordon, är något av en sanning med modifikation.
Den exakta betydelsen av pressreleasens information är som sagt oklar. DS hävdar i denna att Volvo Cars, ”har valt att stärka rollen för Dassault Systèmes som partner för att fullfölja sitt uppdrag att vara ett helt elektriskt fordonsföretag.” Detta betyder att, ”biltillverkaren kan dra nytta av en sömlös migrering av sina data från CATIA applikationer och tredjeparts-lösningar, till en skalbar virtuell plattform som underlättar samverkande fordonsdesign och utveckling.” Detta skulle kunna vara en integrationsplattform, men förändrar knappast huvuddraget, CATIA i rollen som CAD-verktyg, möjligen inklusive ENOVIA, för CAD-geometri-hantering, samverkan, återanvändning av delar, problemhantering, test- och validerings-cykeln, krav och spårbarhet. Det hävdar i alla fall Dassault.
Klicka på rubriken för att läsa mer på PLM&ERP News.

Volvo PENTA develops products in PTC environments on the PLM side with above all WINDCHILL and in the CAD area with CREO. Interesting things are happening within the Volvo Group's well-known marine engine developer Volvo Penta. The era of focusing on just marine engines is fading and being replaced by a much broader business. During the past week, the company revealed that it had made a follow-on investment in the US and Ireland-based company UtilityInnovation Group (UIG). The company specializes in resilient, innovative utility systems and decentralized energy solutions.
Volvo Penta's President, Anna Müller, says that it is a strategic investment that marks the company's continued commitment to driving the energy transition.
"This follow-on investment in UtilityInnovation Group reflects our commitment to advancing reliable and efficient electrified power solutions as part of our broader net zero ambitions," she says, adding that it also underlines Volvo Penta's role as an independent supplier of energy-dense battery energy storage subsystems (BESS) in the growing global energy infrastructure market.
For Penta's part, it can be stated that this investment is an addition to the one initially made in UIG 2023. The partnership established in this thus seems to have worked well and with the additional investment will now further scale up Penta's expertise when it comes to meeting the accelerating demand on more dynamic, sustainable electricity network infrastructure.
In terms of background, the Volvo Penta chief points to the exponential demand for data center power and the complexity of grid evolution, which she believes, "can be met by UIG's competence and ability to integrate Volvo Penta's energy-dense and robust BESS (Battery Energy Storage Solutions) subsystems." Together, Volvo Penta and UIG aim to expand the scope of robust energy solutions. By combining the Volvo Group's technology and global footprint with UIG's deep integration expertise, the continued partnership will enable the delivery of major innovative energy solutions for a range of global customers, including power plants, data centers and generally also large users of energy.
A heavy point is thus support for the introduction of advanced battery energy storage solutions. "The investment will support the development and commercialization of UIG's cutting-edge Energy Storage for Resiliency (ESR) platform," notes Volvo Penta in the press release. ESR is intended to enhance power stability, alleviate the load challenges that come with energy-intense AI or ML (machine learning) data centers, and optimize large microgrids.
As for the software development environment, Volvo Penta, just like the others in the Volvo Group, works with PTC solutions - Windchill as PLM/PDM backbone and CREO as CAD software. They are also working on implementing a digital thread solution, including PTC's ThingWorx and Arbortext solutions.
Click on the headline to read the full article on PLM&ERP News.

Last week's big deal in the CAE space, Siemens' purchase of AI, HPC, simulation and analytics player Altair has undeniably pinpointed how important these pieces have become in product realization. That a company is valued at as much as just over $10 billion is clear evidence of how the needs related to simulation and analysis have increased radically in the wake of digitization. But the question now is, what it will look like in the future when artificial intelligence (AI) and machine learning (ML) also make a broad entry into these domains. How can these technologies add value?
This question is a central theme when a number of the industry's leading representatives come to Lund, Sweden, where the organization NAFEM will hold its Nordic Conference on November 20 to 21.
For those unfamiliar with the organization, it may be noted that NAFEM, founded in 1983 with the specific goal of promoting the efficient use of finite elements and related technology. In fact, NAFEMS is the only independent association dedicated to FEA and CFD worldwide. Currently, there are over 1,000 member companies with the common interest base circulating around design and simulation.
An interesting fact when it comes to simulation and analysis related to AI is that people in the domain have actively thought about these pieces since the 1950s and more specifically in the area of engineering analysis with CAE systems there has been a strong trend for the industrialization of AI and ML since the 1980s. But during the last decade, the development has been particularly explosive, both in terms of how the use of software solutions has spread to wider layers within product development, and in terms of the commercial success of the companies that develops these solutions. Approximately the money invested in this during the latest decade has grown by around ten percent a year, or more, until, according to the PLM analyst CIMdata, in 2025 it amounts to an estimated just under $13 billion. This with Ansys as the leading company, followed by MathWorks, Siemens, Dassault Systemes and Altair; an order that will be completely changed in the aftermath of the Siemens/Altair deal. This combination will move up and become second in the market, after Ansys.
During the NAFEMS Nordic event there are anyway a number of interesting keynotes and lectures. In the main text below, we publish the entire program, but from the extensive agenda can be highlighted, among other things: • Grzegorz Orzechowski (LUT University) discussing AI-powered digital twins: "Bridging the Physical and Digital Worlds in Modern Mecha(tro)nics", • Dassault Systeme's Padmeya Prashant Indurkar, Barakat Bokharaie and Jan Granlund: "AI-supported 3D -surrogate modeling - case study of thermomechanical simulation of a glass table" • Andre Tavares, Siemens Digital Industries Software: "Automated damage localization in carbon fiber composites via machine learning and deep learning".
Click on the headline to read the full article on PLM&ERP News.

Förra veckans stora affär inom CAE-området, Siemens köp av AI-, HPC-, simulerings- och analys-spelaren Altair har onekligen satt fingret på hur betydelsefulla dessa bitar har blivit inom produktframtagningen. Att ett företag värderas till så mycket som drygt 100 miljarder kronor är ett tydligt bevis för hur behoven relaterat till simulering och analys ökat radikalt i digitaliseringens spår. Men frågan är nu hur det ser ut framöver när också artificiell intelligens (AI) och maskininlärning (ML) gör ett brett inträde i dessa domäner. Hur kan dessa tekniker tillföra mervärden?
Denna frågeställning är ett centralt tema när en rad av branschens främsta företräder kommer till svenska Lund, där organisationen NAFEM den 20 till 21 november genomför sin NAFEM Nordic Conference.
För de som inte är bekanta med organisationen kan noteras att NAFEM, grundat 1983 med det specifika målet att främja effektiv användning av finita element och relaterad teknologi. Faktum är att NAFEMS är den enda oberoende föreningen dedikerad till FEA och CFD i hela världen. I dagsläget har man över 1000 medlemsföretag med den gemensamma intresse-grunden cirkulerande kring design och simulering.
Ett intressant faktum när det gäller simulering och analys relaterat till AI är tt man in om domänen funde4rat aktivt på de här bitarna sedan 1950-talet och mer specifikt inom området ingenjörsanalys med CAE-system har det funnits en stark trend för industrialiseringen av AI och ML sedan 1980-talet. Men under det senaste årtiondet har utvecklingen varit synnerligen explosiv, både vad avser hur användningen av mjukvarulösningar spridit sig till bredare lager inom produktutvecklingen, och vad avser de kommersiella framgångarna för bolaget som utvecklar dessa lösningar. I runda tal har pengarna som satsas på detta vuxit med tio procent om året, eller mer, till att enligt PLM-analytikern CIMdata, under 2025 uppgå till beräknade knappt 13 miljarder dollar. Detta med Ansys som ledande bolag, följda av MathWorks, Siemens, Dassault Systemes och Altair. Denna ordningsföljd lär kastas om ordentligt i o m Siemens/Altair-affären, denna kombination kommer att gå upp och bli marknadstvåa, efter Ansys.
Under NAFEMS Nordic-eventet finns hur som helst en rad intressanta keynotes och föreläsningar. I brödtexten nedan publicerar vi hela programmet, men ur den digra agendan kan framhållas bl a:
• Grzegorz Orzechowski (LUT University) som diskuterar kring AI-drivna digitala tvillingar: ”Bridging the Physical and Digital Worlds in Modern Mecha(tro)nics”, • Dassault Systemes Padmeya Prashant Indurkar, Barakat Bokharaie och Jan Granlund: ”AI-stödd 3D-surrogatmodellering - fallstudie av termomekanisk simulering av ett glasbord”
• Andre Tavares, Siemens Digital Industries Software: ”Automatiserad skadelokalisering i kolfiberkompositer via maskininlärning och djupinlärning”
Klicka på rubriken för att läsa mer på PLM&ERP News.

“AIM SET to become THE UNDISPUTED CATEGORY LEADER in industrial software and AI.” The PLM analyst CIMdata has in a so-called "commentary" taken a closer look at business IT developer IFS in connection with the company's recently held large user event IFS Unleashed in Orlando, USA. Aside from the analyst's coverage of the market leader on the ERP and business systems side, SAP, ERP developers are usually not the focus of CIMdata's reviews. But IFS stands out in the context, above all for its stronger connections to the manufacturing and also PLM page than most of its competitors, which is good reason for the leading American PLM analyst to comment on what IFS is developing. A backdrop is that IFS has made a challenging cloud and AI journey that quickly made this global player a leading developer in these areas.
At IFS’ Unleashed event, the Swedish business system developer's globally strong both technological and commercial position was also manifested with a live participation of roughly 3,000 of IFS system users. What above all stand out, CIMdata writes, is the IFS cloud platform, which drives "an organic cloud-based SaaS growth, supplemented by strategic acquisitions." Moreover, they note that IFS industry solutions, "make use of deep expertise that has been gained from customers over the years. Their financial success is clear and helps support investments towards their grand vision: to become the undisputed category leader in industrial software,” writes CIMdata, who are impressed by IFS’ “all-in” on generative AI (genAI), a key to industrial AI and category leadership.
The analyst's conclusion is that IFS Unleashed 2024 shows that the company's system developers have done their homework and achieved significant progress. The IFS roadmap also wins the analyst's approval: "The roadmap and resources speak for continued market success."
A closer look at IFS' figures also looks good: The company has grown significantly – both organically and through acquisitions – over the past decade, not least in 2023 when growth was 30%. Above all, the investments look good partly through IFS Cloud platform, and partly through the genAI pieces, with IFS.ai services available over basically the entire IFS Cloud offer and over the specific six industry solutions that characterize the company's customer target groups: aerospace & defense, energy, construction, manufacturing, services and telecom. In this, over 300 AI use cases are under development, with 60 use cases delivered by 2024.
IFS' business upward trend was also confirmed by the newly appointed CEO in January, Mark Moffat, who in his keynote said, among other things, that 30% of the company's 7,000 employees work in R&D, a doubling in the past five years. He also said that IFS has over 400 partners in its ecosystem and that the company has so far completed over 1,000 “Digital Business Value Assessments” – a proprietary methodology to support business transformation using IFS offerings. The outcome of these is interesting: The customers can reach a potential annual benefit worth 16 billion dollars and for IFS a potential revenue worth 3 billion.
Click on the headline to read the full article on PLM&ERP News.